【GRESB评估】让优秀房地产企业走向世界


前言


随着投资者愈来愈重视房地产企业的ESG(环境、社会及管治)表现,并将ESG因素纳入其决策制定和投资管理过程中,责任投资逐渐成为针对房地产企业的投资新趋势。面对房地产行业复杂的市场环境,投资者期望以统一的标准更有效和准确地评估房地产企业基于自身与同行对比的ESG表现。为此,专门针对房地产企业ESG信息的评估工具——全球房地产可持续性基准(GRESB)应运而生。


GRESB简介


GRESB是一个评估和对比全球房地产和基建设施企业ESG表现的评选机构,每年为资本市场提供标准化的数据和资料,供上市地产企业、私人地产基金、开发商和投资房地产的投资者使用。现时,全球有超过100家机构投资者参考GRESB的资料和数据来管理投资。


GRESB评估分为房地产评估及基建评估,分别从七大方面(包括管理、政策与披露、风险与机会、监测与环境管理系统、利益相关方参与、绩效指标、建筑认证/认证和奖项)评估企业的ESG表现。   


图一:GRESB房地产评估及基建评估架构


根据评估参与者提供的数据和资料,GRESB会依照核查、评分和对比三步骤进行分析与评估。


1.核查

GRESB联合第三方机构对评估参与者汇报的数据进行核查,以确保数据的准确性和可靠性。


2.评分

GRESB根据50多项定性和定量指标(包括环境方面的绩效指标如能耗、温室气体排放、水耗和废弃物管理等),评估企业ESG表现并得出GRESB分数。


3.对比

GRESB根据评估参与者的商业类型(上市/私有)、资产类型和资产地理位置,将评估参与者分配到合适的组别以作比较。


房地产企业如何透过参与GRESB评估深入了解自身ESG表现?


通过与同行企业以相同评估标准进行有意义的比较,企业可更好地了解其优势与不足之处、设立合理的期望和确定可行的目标以提高其竞争力。企业亦可透过不断跟踪内部管理和目标达成情况,从而更清晰地识别自身可提升之处。

GRESB每年分析参与评估的企业、基金或资产的ESG表现,并将评估参与者按商业类型(上市/私有)、资产类型和资产地理位置划分成不同的组别进行同行对比。除比较整体ESG表现外,GRESB会按每项指标为评估参与者进行同行对比,让评估参与者深入了解其于特定ESG范畴的表现,从而更好地识别ESG风险和机会。


示例:   摘录自Kilroy Realty Corporation GRESB 2019基准报告


图二:以整体ESG表现进行对比



图三:按ESG方面的表现进行对比



图四:按评估范围的表现进行对比



图五:按评估指标的表现进行对比


房地产与气候变化


气候变化对房地产企业产生各种各样的影响,企业应及早识别和管理气候相关风险以应对这日益严峻的挑战。上星期,GRESB与全球领先的ESG、气候和政治风险分析供应商Verisk Maplecroft联合推出气候风险及适应力评分卡(The Climate Risk & Resilience Scorecard)。该评分卡旨在按资产所在地向企业提供以下讯息,让企业了解其风险管理情况,以识别出需要重点改进的地方。



考虑气候风险正在逐渐成为房地产投资者和企业的新常态,企业可透过参与GRESB评估了解其风险敞口和气候风险管理能力,继而有效地向投资者展示企业如何应对风险,加强投资者信心。


房地产企业如何通过GRESB评估吸引投资者?


GRESB评估广受行内认可和应用。2019年,GRESB房地产评估涵盖了1,005家房地产企业、房地产信托基金(REITs)、基金和开发商;GRESB基建评估则包含107个基建基金和393个基建资产。投资者会使用GRESB的ESG数据与分析工具来评估和衡量企业的表现,企业可借着参与GRESB评估展示其优秀表现以吸引投资者,同时亦可掌握全球房地产行业在ESG方面的最新趋势。


图六:2019年GRESB评估参与情况


把握机遇 实现可持续发展


参与GRESB评估可让企业检视自身的强弱项,提前采取行动以改善ESG表现,降低ESG风险,并提高长期回报。同时,企业可向投资者及其他利益相关方展示其推动可持续发展的决心,树立品牌形象。GRESB将于2020年4月开放渠道让有意参与新一年度评估的企业提交资料和数据。中国节能皓信可为企业提供可行的ESG管理提升服务方案,助力企业获取GRESB星级,成为负责任投资者的最佳选择。


中国节能皓信一直致力于为企业提供专业的可持续发展咨询服务,在地产行业也有着丰富经验,亦不时对房地产行业的ESG信息披露进行分析(例如:《地产行业环境信息公开现状评估》),并对行业相关趋势和政策进行持续解读(例如:《绿色建筑评价标准修订助力绿色金融》),以帮助企业掌握房地产行业的最新发展。


同时,中国节能皓信作为中国绿色建筑与节能委员会公司会员兼香港分会副会长机构、香港环境保护署环境服务供货商、美国绿色建筑协会会员、中国金融学会绿色金融专业委员会理事会特邀单位、香港绿色金融协会副会长单位,一直专注于可持续发展的研究,提供绿色建筑评级、碳审计、能源审计、绿色金融等服务,致力帮助企业抓住绿色建筑和绿色金融发展的风口,以远见成就可持续价值。



日期2020-02-25